2012年上半年国内尿素市场盘点及下半年尿素市场预测

作者:张涛来源:中国化肥网 日期:2012年8月7日 08:10

  回顾今年上半年的国内尿素市场,价格走势虽有起起伏伏的波动,但相比煤炭和钢铁行业的低迷寒潮,氮肥产业 却表现出“风景这边独好”的强劲走势,特别是自3月底至5月中旬价格上涨,打破了近几年尿素价格低迷的格局,犹如国内化肥市场始料未及的一匹黑马,被业内谦虚地戏称为“价格理性回归”。

  强劲走势成上半年主旋律

  自春节过后,国内尿素价格在产能过剩的忧患中平稳前行。但是到了2月下旬价格上涨比较明显,而到了3月中下旬,价格上涨强劲走势愈发不可收拾,全国各地的尿素出厂价均已达到2500元/吨,有的地区甚至更高,两广等地直逼2700元/吨的大关。

  首先,氮肥行业原本是产能过剩,3月底4月初更是尿素的淡季,分析其原因,今年为闰四月,春季时间较长,很多经销商判断3月底尿素价格会跳水,所以全国各地的经销商都开始纷纷抛货,导致社会库存量降低。其次,尿素的流向成为上半年价格上涨的主要因素。工业用肥是此次涨价的主因,工业用肥的拉动主要集中在高氮复合肥(玉米专用肥)、复合氮肥(脲胺、新型尿素等)、工业胶合板以及二元素肥的需求,同时氯化铵和硫酸铵产量减少,价格上扬也使得生产企业倾向选择尿素为原料,变相加剧了尿素供需紧张的局势。

  在工业需求方面,第一是今年玉米价格较去年上涨12.3%,复合肥企业对后市看好,争相拿货;第二是复合氮肥拉动,很多合成氨企业都在生产复合氮肥,自用也是造成社会库存减少的原因之一。值得注意的是,目前国内肥料市场结构格局已经发生了变化,并且在今年集中爆发,以往单一尿素市场份额减少,复合氮肥和高氮复合肥已经成为主流;第三是胶合板是工用尿素的另一主要走向,从去年下半年开始,工业尿素的市场份额急剧增加;第四是二元素肥料(含氮磷)需求拉动。

  这股强劲的走势一直持续到5月中旬。由于发改委召开相关氮肥企业会议协调降价,加之部分厂家前期订单接近尾声,对尿素价格支撑疲软,华东、华北片区尿素一路下滑至2350—2370元/吨。西北、西南及东北地区尿素价格整体维稳。受国内尿素整体需求和国际尿素行情不佳的影响,加之下游复合肥、板厂工业需求疲软,夏季农业用肥未能启动,尿素市场出现了疲软走势。

  到了6月份,国内尿素价格继续下滑,到了6月25日,山东地区尿素价格出现大幅下跌,下调幅度超过100元/吨。当时的山东地区尿素主流出厂价在2080—2100元/吨。由于当时全国普遍干旱,加之尿素价格大幅跳水,国内整体农业需求延后、工业需求稍显清淡,下游经销商观望情绪浓厚,销售库存为主。国际方面,6月国际尿素价格一路下行,至6月21日,中国尿素离岸降至440—450美元/吨。虽然价格下滑,但是相对于当时煤炭价格低迷的生产成本而言,企业依旧存在一定的利润。

  下半年市场将会出现下跌

  针对下半年国内尿素走势,业内部分人士存在一定忧患心态,认为上半年持续大涨的行情难以延续,市场价格预计将出现一定程度的甚至是较大幅度的下跌主要原因还是产量增加的影响:第一,由于煤电供应形势较好,同时新增装置不断投产,尿素产量预计将会进一步增加;第二,尿素企业一直心有余悸的拉闸限电,今年夏季基本不会出现;第三,西南地区天然气尿素企业的开工状况出现好转;第四,今年我国将有19个新建合成氨和尿素项目投产,针对新产能的严峻形势,氮肥协会表示新产能投产时间推迟,对今年产量贡献不大。今年计划新增尿素产能19套,目前已投产5套共227万吨尿素产能,剩余14套共656万吨尿素产能基本要在今年年底或明年才能建成投产,今年新增产能贡献的产量不到100万吨,所以产能方面的压力不会造成影响,

  而在需求方面,尿素市场也会表现出一定的压力,我国70%的农业尿素用量都集中在1—7月,进入8月份后,全国尿素市场就开始逐渐进入用肥淡季,下半年供需压力较大。再加上随着施肥技术的改进,直接被农民施用的尿素用量在不断减少,另外控释肥也减少了尿素的使用量。而在工业用尿素方面,由于受到房地产不景气的影响,工业尿素的两个主要下游行业包括人造板行业和三聚氰胺行业预计情况不会有大的好转,其他的下游行业如氰尿酸、SDC发泡剂等需求也较为一般。

  需求方面的疲软使得业内将目光转向国际市场,目前因国际尿素市场价格已经下滑到较低水平和中国尿素出口大门的打开,国际尿素市场需求逐渐释放,印度、巴基斯坦等主要尿素进口国开始招标采购,这将带动更多的采购商进入市场,国际市场成交好转,价格开始回升。据统计,今年印度上半年进口尿素约200万吨,下半年还需进口尿素500-600万吨。加上今年中国尿素出口关税较去年相对宽松,同时国际粮价坚挺刺激尿素需求旺盛,今年中国尿素的出口形势将好于去年,有望达到400万吨。

  根据中国氮肥工业协会估计,今年7—10月份尿素产量将达到2448万吨(按平均日产16万吨),加上5月底库存690万吨(社会库存加生产企业库存),7—10月供应量约3138万吨;按照农业需求1650万吨(同比增加30万吨),工业需求550万吨(与去年持平),加上出口380万吨,总需求约2580万吨计算,供求平衡后富裕558万吨,比去年同期减少27万吨。可见今年第三季度的尿素供求关系与去年相当,过剩压力不大。另外,近期华北地区雨量充沛,前期的旱情逐渐缓解,农民更倾向于追施尿素,使短期内尿素需求明显好转,国内尿素价格开始反弹。认为广大氮肥企业应该积极稳定市场价格,在保障国内供应的同时,积极组织尿素出口,为实现行业的全年平稳运行创造条件。

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